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点金手之逆回购

2017年03月09日 交易之路 暂无评论 阅读 393 views 次

我们在账户上一般都或多或少留有暂时不用的现金,如果不去理睬,券商只会按活期计息,在目前低利率时代,聊胜于无。

以100万为例,我们看看差别。如果什么都不做,则一天的活期利息为100万*0.36%/360=10元。其实,只要找到合适的投资品种,有效利用这部分闲置资金,那就大不一样了:现阶段即便按比较低的利率2.5%算,收益也有100万*2.5%/360=69元,比活期足足高了59元,一年算下来多出2万多!相当于多出一份1年期的定期存款!

所以不做白不做,即使没有100万这么夸张的资金,聚沙成塔,花不多的时间就可以轻轻松松提升几倍甚至几十倍的收益,又何乐而不为呢?

 

今天我们先说说最古老的品种:逆回购

记得十来年前到证券公司开通这个业务时,连工作人员知道的都不多,经过这几年的宣传,相信不少人都知道了逆回购这回事,但有些细节大家可能不是特别清楚,所以还是梳理一下,希望对大家有所帮助。

逆回购全名国债逆回购,简单的说,就是你把钱借给别人,别人用自己的国债作为抵押,期限到后还本付息。因为有抵押,所以基本上是没有风险的。

操作也相当简单,输入逆回购的代码,可以看见不断变动的实时报价,这个其实就是当前借款的年化利率,如果觉得可以接受,在交易软件中选择“卖出”,注意是卖出不是买入!注意是卖出不是买入!!重要的事情说三遍!成交之时就意味着你已经借款成功,并且已经按成交价确定好了借款的利率。剩下的事就不必操心了,到期后本息会自动回到股票账户。

是不是很简单?经过逆回购这根金手指,轻轻松松,收益增倍!

下面再介绍一下细节和注意事项:

让我们看看下面的这个表格:

 

 

期限

          沪市             深市 手续费率 每10万元交易手续费
代码 名称 代码 名称
1天 204001 GC001 131810 R-001 0.001% 1元
2天 204002 GC002 131811 R-002 0.002% 2元
3天 204003 GC003 131800 R-003 0.003% 3元
4天 204004 GC004 131809 R-004 0.004% 4元
7天 204007 GC007 131801 R-007 0.005% 5元
14天 204014 GC014 131802 R-014 0.010% 10元
28天 204028 GC028 131803 R-028 0.020% 20元
91天 204091 GC091 131805 R-091 0.030% 30元
182天 204182 GC182 131806 R-128 0.030% 30元

 

第一列期限代表的是借钱出去的天数,可以看到有9种,最短1天,最长182天,一般大家做得多的是1天和7天。借出去的钱和利息都是到期自动回来可用不可取,T+1日钱才能转到银行卡里提现。

逆回购深市沪市都有,代码不同。需要说明的是上海的逆回购高大上些,10万起步,并以10万的倍数增长;深圳的逆回购则接地气得多,1000就可以做,并以1000的倍数增长。另外还有一点大家容易忽略,逆回购收入=成交额*年收益率*回购天数/一年的天数,上海证券交易[204xxx]所规定“一年的天数为”360天,深圳交易所[1318xx]规定为365天。所以在行情表上看到两者报价相同的情况下,上海的收入实际是比深圳的要高那么一点点

逆回购的手续费不算多,没有印花税和过户费,只在借出时单向收取。其中,沪市佣金无起点(按成交金额的百分比收取),深市佣金起点0.1元。表上列出的只是默认手续费,具体还可以同开户券商在争取优惠。在实际操作中,我自己是在报价基础上直接减去0.36%来粗略估计一下实际收益率,方便与其他现金替代品种做横向比较。

规则介绍完了,说说注意点:

1、一年当中大部分时间,资金需求处于常态。一般的交易日9:30-10:00、14:00-14:30收益率最高,下午收盘前一般会跳水。资金紧张的交易日,周末、月末、季度末等资金紧张的交易日最好选择14:30以后进行。

2、一般每周四的国债逆回购利率在那一周内是最高的,记住这个规律就行。其他几天利率变化不会太大,同时,在周二周三的时候也可以过关注下2天,3天的逆回购,利率多数会比当天操作一天逆回购利率高。

月末和季度末的利率要比之前的利率高,尤其是月末和季度末的那一周的周四,利率往往要比之前的利率都高。

3、1天期的逆回购周五和节假日前谨慎参与。周五如果资金能转出做其他投资,就不要做逆回购,因为资金利率很低,而且周末两天也没有利息。特别是长假前一定要计算一下,转出和回购那个更有利。因为尽管长假前第二天的利率很高,但却失去了长假期间的利息。

同样的,2天期的,避开周四周五;

3天期的,避开周三周四,最好周五,其次周一周二;

4天期的,避开周二周三,最好周四周五,其次周一;

节假日以此类推。

 

PS:2017.5.22逆回购新规正式实施了,所以这一篇中科普的知识有了一些变化,请阅读点金手之逆回购续:新规解读

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